EURUSD y la venta de vivienda de segunda mano

Hoy se publica a las 14:00 GMT un dato relevante para la evolución a corto plazo del dólar: venta de viviendas de segunda mano en febrero.
El consenso sitúa el valor ligeramente por debajo del dato del mes de enero (de 6,46 M pasamos a 6,35 M).
Especialmente interesante resultará la evolución de la paridad euro/dólar poco después de la publicación del dato. Aquí algunas recomendaciones para intentar aprovechar tanto un dato fuerte como un dato débil.
Primero, esperar algunos minutos después de la publicación del dato para confirmar la tendencia del euro/dólar. Más de uno se ha pillado las manos por tomar posiciones inmediatamente después de la publicación de algún dato relevante.
Siempre, siempre, hay que esperar a que el mercado digiera la noticia y se confirme cierta tendencia a corto plazo (hablo aquí de corto plazo en el sentido que lo utilizan los day traders). La apertura europea situaba la paridad euro/dólar alrededor de 1,3327.
Si la venta de viviendas de segunda está por debajo de las expectativas entonces cabe esperar un nuevo retroceso del dólar, rompiendo primero la resistenica situada en 1,3338 para luego seguir la escalada hasta 1,34.
Por el contrario si el dato está por encima de las expectativas el dólar se fortalecerá respecto al euro en cuyo caso cabe esperar un retroceso por debajo de 1,33 para intentar perforar el primer soporte en 1,3270 y de ahí un recorrido abierto hasta los 1,32.
En esta ocasión el dato de la venta de vivienda de segunda mano es especialmente relevante en el contexto de discusión sobre la vulnerabilidad del mercado immobiliario estadounidense.
Después de tantas subidas consecutivas de los tipos estadounidenses es lógico que esperar que la carga hipotecaria sobre las familias ponga en duda la positiva evolución del mercado immobiliario en EEUU.
Si se llegara a producir una crisis immobiliaria la economía estadounidense se situaría al borde de una recesión, escenario que no parece descabellado dado los últimos datos económicos publicados. Feliz jornada!

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¿Son eficientes los Mercados Financieros?

Por propia experiencia ustedes sabrán los mercados no son eficientes y por lo tanto no siguen un paseo aleatorio.....Sin embargo, el libro del Prof. Malkiel "Un paseo aleatorio por Wall Street" sigue siendo uno de los más vendidos libros de finanzas en todo el mundo....a excepción de los EEUU. El libro que triunfa ahí es "A non-random walk through Wall Street" (lo siento de momento no hay traducción al castellano). Los profesores cuando damos introducción a la finanzas estamos obligados a explicar la Teoría de los Mercados Eficientes que viene a decir: La aceptación de la hipótesis de eficiencia tiene importantes implicaciones para la teoría financiera, tanto en el contexto de los mercados financieros y las decisiones de los inversores individuales, como en el ámbito de la dirección financiera de la empresa. Si los mercados son eficientes, los precios reflejan toda la información disponible sobre el valor intrínseco de cada título, protegiendo al pequeño inversor de los efectos perjudiciales que se pudieran derivar de su falta de experiencia o desconocimiento sobre el funcionamiento del mercado. Así, un mercado eficiente es un mercado equitativo en el que todos lo inversores, especializados o no, tienen el mismo grado de información y, por tanto, las mismas posibilidades de ganar o perder. En un mercado eficiente el precio de los activos fluctúan aleatoriamente en torno a su valor intrínseco o fundamental. Por esta razón, el desarrollo de los modelos de valoración de activos financieros, junto con el examen de la eficiencia de los mercados, constituye los pilares sobre los que se asienta el estudio de los mercados de capitales. La teoría del Paseo aleatorio indica que el movimiento de los precios de los activos financieros es imprevisible, o recorre un camino aleatorio. Es decir, no hay ninguna tendencia perceptible en el movimiento de los activos. Si existiera esta tendencia, los inversores podrían utilizarla para obtener beneficios extraordinarios.

Bienvenidos a FOREX & COMPLEXITY

Tradicionalmente en España y América Latina los inversores sean caracterizado por invertir en Renta Variable y Renta Fija....no consideran todas las oporturnidades de rentabilidad que ofrecen otros mercados financieros. La actualidad que vivimos se caracteriza porque lo esperado se ha tornado en lo inesperado. Las tensiones geopol�­ticas mundiales, la creciente amenaza del terrorismos mundial, los máximos del precio del crudo...la incertidumbre ha crecido porque el �?ndice de Complejidad [Ver PS] no ha parado de aumentar desde principios del siglo XXI. Este incremento de la volatilidad no se ha manifestado en exceso en el mercado de acciones pero s�­ en el mercado de divisas (FOREX). La enorme competencia entre intermediarios para operar en el FOREX nos ha beneficiado a todos los consumidores: disponemos de much�­simos intermediaros para elegir el que más nos convenga, las comisiones (que no las hay o casi no las hay) son nulas, las tarifas mensuales son fácilmente recuperables con una buena y disciplinada negociación en el FOREX.
No me extiendo más, tan sólo quer�­a darles la bienvenida a un Blog para todos aquellos inversores que deseen invertir en él, para los que ya negocian que nos ilustren con sus experiencias y todos compartamos conocimientos...sin más, esta era la bienvenida, en el próximo post ya estaremos frente a la puerta de cuadriles esperando la salida del toro.